Algorithmic Trading: Gewinnende Strategien und ihre Begründung Über dieses Buch Lob für algorithmischen Handel quotAlgorithmic Trading ist ein aufschlussreiches Buch über quantitative Handel von einem erfahrenen Praktiker geschrieben. Was dieses Buch von vielen anderen im Raum abhebt, ist die Betonung auf reale Beispiele im Gegensatz zu nur Theorie. Konzepte werden nicht nur beschrieben, sie werden mit wirklichen Handelsstrategien zum Leben erweckt, die dem Leser Einblick geben, wie und warum jede Strategie entwickelt wurde, wie sie umgesetzt wurde und wie sie kodiert wurde. Dieses Buch ist eine wertvolle Ressource für alle, die ihre eigenen systematischen Trading-Strategien und diejenigen, die bei der Auswahl von Managern zu schaffen, wo die Kenntnisse in diesem Buch wird dazu führen, dass eine informierte und nuancierte Gespräch mit Managern. quot x97DAREN SMITH, CFA, CAIA, Mit einer ausgeprägten Auswahl an Mittelwert-Reversion - und Impulsstrategien erklärt Ernie die Grundlagen hintereinander, zeigt, wie man sie testet, wie sie verbessert werden kann, und diskutiert Implementierungsprobleme . Sein Buch ist eine sorgfältige, detaillierte Darstellung der wissenschaftlichen Methode für die Strategieentwicklung angewendet. Für schwere Einzelhändler kenne ich kein anderes Buch, das diese Reihe von Beispielen und Detaillierungsgrad bietet. Seine Diskussionen darüber, wie Regimewechsel Strategien beeinflussen, und des Risikomanagements sind unschätzbare Boni. quot x97Roger Hunter, Mathematiker und Algorithmic Trader Inhaltsverzeichnis Copyright 1999-2016 John Wiley amp Sons, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Über Wiley Wiley Wiley Job NetworkChan E. P. Algorithmischer Handel. Strategien und ihre Begründung John Wiley, 2013. mdash 225 pp. Dieses Buch ist ein praktischer Leitfaden für algorithmische Handelsstrategien, die von Einzelhändlern und institutionellen Händlern leicht implementiert werden können. Es ist keine akademische Abhandlung über die Finanztheorie. Vielmehr hoffe ich, dem Leser einige der nützlichsten finanziellen Forschung in den letzten Jahrzehnten getan zugänglich zu machen, so dass sie mit Einsichten Mischen ich tatsächlich gewonnen einige dieser Theorien in Live-Trading nutzen. Da Strategien einen zentralen Platz in diesem Buch nehmen, werden wir eine breite Palette von ihnen decken, im Großen und Ganzen in der geteilten Mittel-umkehrbare und Momentum Lager, und wir werden Standardtechniken Layout für jede Kategorie von Strategien handeln, und ebenso wichtig, die grundsätzliche Gründe, warum eine Strategie funktionieren sollte. Der Schwerpunkt liegt dabei auf einfachen und linearen Strategien als Gegenmittel für die Überfischung und Daten-Snooping-Bias, die oft komplexe Strategien plagen. In der Zwischenzeit-umkehrbare Lager, werden wir die vielfältigen statistischen Techniken (Augmented Dickey-Fuller ADF-Test, Hurst Exponent, Varianz-Verhältnis-Test, Halbwertszeit) zum Erfassen von Zeitreihen Mean-Reversion oder Stationarität und zum Nachweis von Kointegration eines Portfolios diskutieren Instrumente (kointegrierter erweiterter Dickey Fuller CADF-Test, Johansen-Test). Neben der mechanischen Anwendung dieser statistischen Tests auf Zeitreihen sind wir bestrebt, ein intuitives Verständnis zu vermitteln, was sie wirklich zu testen und die einfachen mathematischen Gleichungen hinter ihnen. Wir werden die einfachsten Techniken und Strategien für den Handel meanreverting Portfolios (linear, Bollinger-Band, Kalman-Filter) zu erklären, und ob roh Preise verwenden, melden Preise oder Verhältnisse machen den meisten Sinn als Eingänge zu diesen Tests und Strategien. Insbesondere zeigen wir, dass der Kalman-Filter für Händler in vielfältiger Weise und in mehreren Strategien nützlich ist. Die Unterscheidung zwischen den Zeitreihen und der mittleren Reversion erfolgt. Wir werden die Vor - und Nachteile der Skalierung diskutieren und die Gefahr von Datenfehlern in Mittelrücksetzstrategien, insbesondere solchen, die sich mit Spreads beschäftigen, hervorheben. Beispiele für Mittel-umkehrbare Strategien werden von interday und Intraday Aktien Modelle, börsengehandelte Fonds (ETF) Paare und Drillinge, ETFs im Vergleich zu ihrer Komponente Aktien, Währungspaare und Futures-Kalender und Intermarket-Spreads gezogen werden. Wir werden erklären, was macht den Handel einige dieser Strategien ziemlich schwierig in den letzten Jahren aufgrund der Anstieg der dunklen Pools und Hochfrequenz-Handel. Wir werden auch zeigen, wie einige grundlegende Überlegungen können die temporäre Aushängen eines bisher sehr rentablen ETF Paar erklären und wie die gleichen Überlegungen ein führen kann, eine verbesserte Version der Strategie zu konstruieren. Wenn Devisenhandel zu diskutieren, wir kümmern uns zu erklären, warum auch die Berechnung der Renditen für den Aktien Händler fremd erscheinen kann, und wo solche Begriffe wie Roll Interesse manchmal wichtig sein kann. Es wird viel Wert auf die Untersuchung von Spot-Renditen gegenüber Roll-Renditen in Futures gelegt, und mehrere Futures-Trading-Strategien können aus einem einfachen mathematischen Modell der Futures-Preise abgeleitet oder verstanden werden. Die Begriffe Backwardation und Contango werden sowohl graphisch als auch mathematisch dargestellt. Das Kapitel über die mittlere Reversion von Währungen und Futures kumuliert in der Studie einer ganz besonderen Zukunft: die Volatilität (VX) Zukunft und wie sie die Basis einiger ganz lukrativer Strategien bilden kann. Im Impulslager beginnen wir mit der Erläuterung einiger statistischer Tests für Zeitreihenimpulse. Das Hauptthema ist jedoch, die vier Haupttreiber der Dynamik in Aktien und Futures zu erforschen und Strategien vorzuschlagen, die Zeitreihen und Querschnittsimpulse extrahieren können. Roll-Returns in Futures ist einer dieser Fahrer, aber es stellt sich heraus, dass gezwungene Asset-Verkäufe und Einkäufe der Haupttreiber der Aktie und ETF-Impuls in vielen verschiedenen Umständen ist. Einige der neueren Impulsstrategien, die auf Nachrichten, Nachrichtenstimmung, gehebelten ETFs, Auftragsfluss und Hochfrequenzhandel basieren, werden abgedeckt. Schließlich werden wir die Vor - und Nachteile von Impuls - und Mittelwert-Rückkehrstrategien untersuchen und ihre unterschiedlichen Risiko-Renditecharakteristiken unter verschiedenen Marktregimen in der jüngsten Finanzgeschichte herausfinden. Ich habe immer behauptet, dass es leicht zu finden, veröffentlichte, angeblich profi Tabelle, Strategien in den vielen Büchern, Zeitschriften oder Blogs gibt, aber viel schwerer zu sehen, warum sie möglicherweise fehlerhaft und vielleicht letztlich zum Scheitern verurteilt. Trotz der Betonung, Prototypenstrategien zu suggerieren, werden wir auch viele gemeinsame Fallstricke algorithmischer Handelsstrategien erörtern, die für den Leser fast ebenso wertvoll sein können wie die Beschreibung der Strategien selbst. Diese Fallstricke können dazu führen, dass Live-Trading-Ergebnisse deutlich von ihren Backtests abweichen. Da Veteranen des algorithmischen Handels auch zustimmen, kann die gleiche theoretische Strategie zu spektakulären Gewinnen und abgrundtiefen Verlusten führen, abhängig von den Einzelheiten der Implementierung. Daher habe ich in diesem Buch die Aufmerksamkeit auf die Nitty-Gritties von Backtesting und manchmal live Umsetzung dieser Strategien mit Diskussionen von Konzepten wie Daten-Snooping Bias, Überlebenschance, primäre versus konsolidierte Zitate, die Veranstaltungsort Abhängigkeit von Währungszitaten, Die Nuancen von Leerverkäufen, der Bau von Futures-Kontrakten und die Verwendung von Futures-Schluss - und Settlement-Preisen in Backtests. Wir heben auch einige Fälle von Regime-Shift historisch hervor, wenn selbst der korrekteste Backtest die zukünftige Rendite einer Strategie nicht voraussagen kann. Ich habe auch darauf geachtet, die richtige Software-Plattform für Backtesting und automatisierte Ausführung zu wählen, da MATLABcopy, meine Lieblingssprache, nicht mehr der einzige Anwärter in dieser Abteilung ist. Ich werde den Stand der Technik in der Technologie, für jede Ebene der Programmierkenntnisse und für viele verschiedene Budgets. Insbesondere weisen wir auf die integrierte Entwicklungsumgebung für Händler hin, die von den industriellen Stärkenplattformen wie Deltix bis zu den unzähligen Open-Source-Versionen wie TradeLink reicht. Wie wir erklären werden, ist die einfache Umstellung von Backtesting auf Live-Trading-Modus die wichtigste Tugend dieser Plattformen. In diesem Zusammenhang wird auch das modische Konzept der komplexen Eventbearbeitung vorgestellt. Ich bedeutete Risiko - und Geldmanagement in meinem vorherigen Buch, das auf der Kelly formulamdasha Formel aufgebaut wurde, die die optimale Hebelwirkung und Kapitalallokation bestimmt, während die Rendite gegenüber den Risiken ausgeglichen wird. Ich decke hier wieder das Risiko - und Geldmanagement ab, das noch auf der Kelly-Formel basiert, aber mit meiner praktischen Erfahrung im Risikomanagement mit schwarzen Schwänen, konstanter Portfolioversicherung und Stopverlusten gemildert. (US-Oberster Gerichtshof-Gerechtigkeit Robert H. Jackson konnte über die Anwendung der Kelly Formel sprechen, als er sagte, dass wir seine doktrinäre Logik mit ein wenig praktischer Weisheit temperieren sollten.) Wir konzentrieren uns besonders auf das Finden der optimalen Hebelwirkung in den realistischen Situationen, wenn wir können Nicht mehr die Gaußsche Verteilung der Renditen annehmen. Darüber hinaus prüfen wir, ob die Risikoindikatoren ein nützlicher Bestandteil eines umfassenden Risikomanagementsystems sein könnten. Eine allgemeine Technik, die ich bisher übersehen habe, ist die Verwendung von Monte-Carlo-Simulationen. Hier zeigen wir mit simulierten, im Gegensatz zu historischen Daten, die statistische Signifikanz eines Backtests zu testen und das Schwanzrisiko einer Strategie zu bewerten. Dieses Buch ist als Folgemaßnahme zu meinem vorherigen Buch "Quantitative Trading" gedacht. Dort konzentrierte ich mich auf grundlegende Techniken für einen algorithmischen Trader, wie Ideen für neue Strategien zu finden, Backtest einer Strategie, grundlegende Überlegungen bei der Automatisierung Ihrer Ausführungen und schließlich das Risikomanagement über die Kelly-Formel. Ja, ein paar nützliche Beispiel-Strategien wurden gesprenkelt, aber das war nicht der Schwerpunkt. Wenn Sie völlig neu für den Handel algorithmisch, das ist ein gutes Buch zu lesen. Algorithmic Trading, ist jedoch alles über Strategien. Alle Beispiele in diesem Buch sind um MATLAB-Codes aufgebaut, und sie sind alle zum Download von www. wiley / go / algotrading oder meine Website unter www. epchan / book2. Die Leser finden das im ersten Beispiel eingebettete Passwort. Leser, die mit MATLAB nicht vertraut sind, können das Tutorial in Quantitative Trading studieren oder die kostenlosen Webinare auf Mathworks ansehen. Darüber hinaus wurde gelegentlich die MATLAB Statistics Toolbox verwendet. (Alle MATLAB-Produkte sind als kostenlose Testversionen von MathWorks erhältlich.) Software und Mathematik sind die beiden Sprachen des algorithmischen Handels. Die Leser werden feststellen, dass dieses Buch etwas mehr Mathematik beinhaltet als mein Vorgänger. Dies ist wegen meines Wunsches, mehr Präzision bei der Diskussion der Konzepte in den Finanzmärkten beteiligt zu injizieren, und auch weil ich glaube, mit einfachen mathematischen Modellen für den Handel kann vorteilhafter als die Verwendung der üblichen Data-Mining-Ansatz. Das heißt, anstatt zu werfen, so viele technische Handels-Indikatoren oder Regeln auf einer Preis-Serie zu sehen, welche Indikator oder Regel ist profitablemdasha Praxis, die datenschnüffelnde biasmdashwe versucht, die grundlegende Eigenschaft dieser Preisreihe mit einem einfachen mathematischen Modell zu destillieren. Wir können dieses Modell dann zu unserem finanziellen Nutzen nutzen. Dennoch ist die im Handel von Aktien, Terminkontrakten und Währungen benötigte Mathematik weit geringer als diejenige, die im Derivathandel benötigt wird, und jeder, der mit Freshman-Kalkül, linearer Algebra und Statistik vertraut ist, sollte in der Lage sein, meine Diskussionen problemlos zu befolgen. Wenn Sie die Gleichungen zu verwirrend finden, können Sie einfach zu den Beispielen gehen und ihre konkreten Implementierungen als Software-Codes sehen. Backtesting und Automated Execution Die Grundlagen der Mean - Reversion Implementierung von Mittelwert - Reversionsstrategien Mittlere Reversion von Aktien und ETFs Mittlere Reversion von Währungen und Futures Interday Momentum Strategien Intraday Momentum Strategien Risikomanagement /. Wiley 2009, 339 Seiten ISBN: 0470563761, 9780470563762 Ein praktischer Leitfaden für die schnelle und sich ständig wandelnde Welt des hochfrequenten, algorithmischen Handels Die Finanzmärkte unterliegen aufgrund der anhaltenden Verbreitung von Computerleistung und Algorithmen einer schnellen Innovation. Diese Entwicklungen haben eine neue Investitionsdisziplin namens Hochfrequenzhandel geschaffen. Dieses Buch umfasst. 2,79 87 10.11.2012 14:48 10.11.2012 15:23 14 Hoboken, John Wiley Sons, 2009. - 204p. . . ,. (). . 3,54 63 06.09.2011 19:11 06.09.2011 21:51 14 N.-Y. Wiley, 2014. - 284p. Der preisgekrönte Trader Kevin Davey erklärt, wie er sich von einem Diskretionär zu einem Systemhändler entwickelte und begann, dreistellige Jahresrenditen zu generieren. Ein eingefleischter Systementwickler, erklärt Davey den Prozess der Erstellung einer Trading Idee, die Validierung der Idee durch statistische Analyse, Einstellung Eingang und Ausgang Punkte, Prüfung und Umsetzung in. 6,02 76 03.08.2014 13:46 07.08.2014 12:53 14 John Wiley, 2013. 382 S. Professioneller automatisierter Handel, Theorie und Praxis: stammt aus mehreren Jahren der Forschung und Praxis der erfolgreichen Implementierung automatisierter systematischer Handelsstrategien im Rahmen des Eigenhandels bei einigen großen Finanzinstituten und in meinem eigenen Unternehmen. Einerseits ist Handel eine Wissenschaft, die auf einer Vielzahl von Techniken basiert. 2,31 51 02.03.2014 17:33 28.06.2016 00:01 14 Palgrave Macmillan, 2015. 368 p. ISBN: 1137354070, 9781137354075 Quantitative Trading mit R bietet den Lesern eine gewinnbringende Strategie zur Erarbeitung von fachmännisch angefertigten und praktikablen Handelsmodellen unter Verwendung der R-Open-Source-Programmiersprache. Basierend auf den Autoren eigenen Erfahrungen als Professor und Hochfrequenz-Händler, bietet dieses Buch eine Schritt-für-Schritt-Ansatz zum Verstehen. 17,90 122 09.03.2015 15:36 10.03.2015 11:04 14 592 Seiten, herausgegeben von 4Myeloma Press, London (17. Februar 2010) Dieses Buch beginnt von Grund auf, um detaillierte Erklärungen zu diesen beiden Techniken zu liefern: - An Einführung in die verschiedenen Arten der Ausführung wird durch eine Überprüfung der Markt-Mikrostruktur-Theorie gefolgt. Während des Buches belegen Beispiele aus empirischen Studien die Kluft zwischen Theorie und Praxis von Algorithmic Trading: Gewinnende Strategien und ihre Begründung Algorithmic Trading: Gewinnende Strategien und ihre Begründung (Wiley Trading) Lob für Algorithmic Trading Algorithmic Trading ist ein aufschlussreiches Buch über den quantitativen Handel Geschrieben von einem erfahrenen Praktiker. Was dieses Buch von vielen anderen im Raum abhebt, ist die Betonung auf reale Beispiele im Gegensatz zu nur Theorie. Konzepte werden nicht nur beschrieben, sie werden mit wirklichen Handelsstrategien zum Leben erweckt, die dem Leser Einblick geben, wie und warum jede Strategie entwickelt wurde, wie sie umgesetzt wurde und wie sie kodiert wurde. Dieses Buch ist eine wertvolle Ressource für alle, die ihre eigenen systematischen Trading-Strategien und diejenigen, die bei der Auswahl von Managern zu schaffen, wo das Wissen in diesem Buch wird zu einer informierten und nuancierten Gespräch mit Führungskräften führen zu schaffen. DAREN SMITH, CFA, CAIA, FSA, Geschäftsführer, Manager Selection amp Portfolio Konstruktion. University of Toronto Asset Management eine ausgezeichnete Auswahl der Mean-Reversion und Momentum-Strategien verwenden, Ernie, erklärt die Gründe für jeden, zeigt, wie es zu testen, wie es zu verbessern und erörtert Fragen der Umsetzung. Sein Buch ist eine sorgfältige, detaillierte Darstellung der wissenschaftlichen Methode für die Strategieentwicklung angewendet. Für schwere Einzelhändler kenne ich kein anderes Buch, das diese Reihe von Beispielen und Detaillierungsgrad bietet. Seine Diskussionen darüber, wie sich Regimewechsel auf Strategien und das Risikomanagement auswirken, sind unschätzbare Prämien. Roger Hunter, Mathematikerin und algorithmische Trader Inhaltsverzeichnis KAPITEL 1 Backtesting und automatisierte Durchführung 1 Kapitel 2 Die Grundlagen des Mean Reversion 39 KAPITEL 3 Implementieren von Mean Reversion-Strategien 63 KAPITEL 4 Mean Reversion von Aktien und ETFs 87 KAPITEL 5 Mean Reversion von Währungen und Futures 107 KAPITEL 6 interday Momentum-Strategien 133 KAPITEL 7 Intraday Momentum-Strategien 155 KAPITEL 8 Risikomanagement 169 Buch DetailsAlgorithmic Trading: Gewinnstrategien und ihre Begründung von Ernie Chan Sponsor Nachricht (ad kostenlos für alle Mitglieder) Dieses Buch ist sehr verschieden von Herrn Chan8217s zuerst auf buchen Quantitativen Handel. Anders als das erste Buch beschäftigt sich dieses Buch mit den technischen Details des algo-Handels. Diese 180 Grad Umdrehung vermutlich fing viele Leser, die dieses Buch auf ihren Eindrücken auf dem ersten durch Überraschung kauften. Kurz gesagt, dieses Buch ist sehr technisch und nicht viele Leser werden es genießen. Der erste Teil des Buches konzentriert sich auf die allgemeinen Konzepte auf algo Handel, die als Handelssystem oder Handelsmodell vor dem letzten Stichwort Verrücktheit auf den Begriff 8220algo8221 bekannt war. Alle Erwägungen, die im Buch erwähnt werden, beziehen sich auf Backtesting und später auf Money Management sind ziemlich viel bekanntes Wissen, das Sie aus anderen klassischen Titeln auf Handelssystem-Design lernen können. Obwohl die Materialien nicht neu sind, hat Herr Chan eine großartige Arbeit organisiert die Informationen in etwas lesbarer als viele frühe Titel auf dem gleichen Thema. Der Rest des Buches konzentriert sich auf konkrete Konzepte und Implementierungen von spezifischen Strategien. Programmierung und höhere Mathematik Kenntnisse sind notwendig, um vollständig zu verstehen, diesen Teil des Buches. Menschen, die nicht für Handelsunternehmen oder im Ingenieurwesen arbeiten, finden diesen Teil einschüchternd. Da Matlab ist nicht jeder8217s Tasse Tee, kann ich mir vorstellen, es ist eine große Ausschalten für die Programmierung versierte Leser. Wenn es das erste Buch ist, das Sie über das Thema lesen und dass Sie Zugang zu Matlab haben, ist dieses Buch eine große Investition. P. s. Ich bin nicht im Zusammenhang mit Ernie Chan) Algorithmic Trading. Gewinnende Strategien und ihre Begründung. Wiley Trading Lob für Algorithmic Trading Algorithmic Trading ist ein aufschlussreiches Buch über quantitative Handel von einem erfahrenen Praktiker geschrieben. Was dieses Buch von vielen anderen im Raum abhebt, ist die Betonung auf reale Beispiele im Gegensatz zu nur Theorie. Konzepte werden nicht nur beschrieben, sie werden mit wirklichen Handelsstrategien zum Leben erweckt, die dem Leser Einblick geben, wie und warum jede Strategie entwickelt wurde, wie sie umgesetzt wurde und wie sie kodiert wurde. Dieses Buch ist eine wertvolle Ressource für alle, die ihre eigenen systematischen Trading-Strategien und diejenigen, die bei der Auswahl von Managern zu schaffen, wo das Wissen in diesem Buch wird zu einer informierten und nuancierten Gespräch mit Führungskräften führen zu schaffen. DAREN SMITH, CFA, CAIA, FSA, Geschäftsführer, Manager Selection amp Portfolioaufbau, University of Toronto Asset Management eine ausgezeichnete Auswahl der Mean-Reversion und Momentum-Strategien verwenden, Ernie die Logik hinter jeder erklärt, zeigt, wie es zu testen, wie man Zu verbessern und erörtert Implementierungsfragen. Sein Buch ist eine sorgfältige, detaillierte Darstellung der wissenschaftlichen Methode für die Strategieentwicklung angewendet. Für schwere Einzelhändler kenne ich kein anderes Buch, das diese Reihe von Beispielen und Detaillierungsgrad bietet. Seine Diskussionen darüber, wie sich Regimewechsel auf Strategien und das Risikomanagement auswirken, sind unschätzbare Prämien. Roger Hunter, Mathematikerin und algorithmische Trader Hinweis: Das Produkt Cover-Bilder von den dargestellten KAPITEL 1 Backtesting kann variieren und automatisierte Ausführung 1 Kapitel 2 Die Grundlagen der Mean Reversion 39 KAPITEL 3 Implementieren von Mean Reversion-Strategien 63 KAPITEL 4 Mean Reversion von Aktien und ETFs 87 KAPITEL 5 Mean-Reversion von Währungen und Futures 107 KAPITEL 6 interday Momentum-Strategien 133 KAPITEL 7 Intraday Momentum-Strategien 155 KAPITEL 8 Risikomanagement 169 Über den Autor 197 Über die Webseite 199 Anmerkung: der Produkt Cover-Bilder von den dargestellten ERNST P. CHAN variieren kann, ist der Managing Member Von QTS Capital Management, LLC. Seit 1997 ist er für verschiedene Investmentbanken (Morgan Stanley, Credit Suisse, Maple) und Hedgefonds (Mapleridge, Millennium Partners, MANE) tätig. Chan erhielt seinen Doktortitel in Physik an der Cornell University und war zuvor Mitglied der IBMs Human Language Technologies Beitritt zur Finanzindustrie. Er war Mitbegründer und Direktor der EXP Capital Management, LLC, einer Investmentbank mit Sitz in Chicago8211. Chan ist auch der Autor des Quantitative Trading: Wie bei epchan. blogspot Ihre eigene algorithmische Handelsgeschäft (Wiley) und ein beliebtes Finanz Blogger zu bauen. Erfahren Sie mehr über ihn auf www. epchan. Anmerkung: Produktabdeckung Abbildungen können von den gezeigten abweichen
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